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Das vergangene Jahr 2008 könnte finanztechnisch wirklich als “annus horribilis” in die Geschichtsbücher eingehen, als schreckliches Jahr. DAX-Werte haben mehr als 40 Prozent verloren, Banken gingen Pleite und zu guter Letzt kam es zu einer weltweit um sich greifenden Rezession.

Für 2009 stellt sich nun die Frage, wie legt man sein Geld verlustsicher und trotzdem renditeorientiert an?

Erste Banken wie die Hamburger Sparkasse werben bereits wieder mit dem guten alten Sparbuch unter dem Slogan “Seit jeher sicher.” Vor etwa einem Jahr hätten sich darüber noch die meisten Geldanleger irritiert an die Stirn getippt… Gibt es momentan also wirklich nur das konservative Sparkonto als absolut werthaltige Anlagemöglichkeit?

Seit Jahresbeginn haben etliche Banken wie die ING-Diba die Zinsen für ihre Tagesgeldkonten gesenkt, Auslöser dafür ist die massive Zinssenkung durch die Europäische Zentralbank. Nur noch wenige Anbieter heben zum jetzigen Zeitpunkt nochmals ihren Zinssatz beim Tagesgeld an. Bei der Mercedes-Benz-Bank gibt es seit dem 1. Januar 4,50 statt 4,30 Prozent Zinsen. Aber auch die eben erwähnte Hamburger Sparkasse lockt immer noch mit erstaunlich guten vier Prozent Tagesgeldzins ab dem ersten Euro bei voller Einlagensicherungsgarantie. Am cleversten ist natürlich eine gewisse Summe über einen bestimmten Zeitraum zu einem festen Zinsatz anzulegen. Einerseits bietet dies Schutz vor neuen Zinssenkungsrunden, andererseits steht schon vorher fest, welche Zinszahlung am Ende der gewählten Laufzeit zu erwarten ist.

Wer dennoch davon überzeugt ist, dass bonitätsstarke Unternehmen trotz Finanzkrise weiter Kurs halten,  sollte sich auch für europäische Unternehmensanleihen interessieren. Besonders Neuemissionen haben es renditemäßig in sich. Im Vergleich zu den sehr beliebten Bundesanleihen bieten sie bei einer Restlaufzeit von fünf Jahren eine Rendite von sieben Prozent, die Bundesanleihen liegen bei unter drei Prozent. Am wenigsten konjunkturabhängig sind Anleihen von Unternehmen aus der Versorgungs- und Telekommunikationsbranche. Das beste Rezept ist, diese Firmenbonds bis zum Ende der Laufzeit zu halten, da schlechte Konjunkurdaten zwischendurch zu Kursverlusten führen können, die dann auch auf diesen Papieren stehen. Eine Alternative sind Fonds zu Unternehmensanleihen, diese werden speziell gemanagt und die komplexe Auswahl einzelner Unternehmensanleihen entfällt für den Anleger hierbei völlig.

Wer natürlich noch nicht gänzlich die Nase von Aktien voll hat und eine gute Dividende für das Jahr 2008 mitnehmen möchte, könnte bei E.ON oder der Münchner Rück richtigliegen, sie warten mit einer Dividendenrendite von 5,5 bzw. fast fünf Prozent auf. BASF setzt da mit sieben Prozent sogar noch einen drauf! Für 2009 ist dann jedoch mit ordentlichen Dividendenkürzungen zu rechnen, selbst Anlegern mit einer Vorliebe für kontinuierliches Wachstum rät Haspa-Chefanalyst Bernd Schimmer nur zu einer Aktienquote von maximal 20 Prozent im Portfolio, da er die gegenwärtige Marktlage als “schwierig” einschätzt und selbst ein Abrutschen des DAX auf 3000 Punkte für ihn keine sonderlich große Überraschung wäre.

Nach wie vor hoch im Kurs steht immer noch die Anlage in handfeste Werte wie Gold, in Münzen oder Barren. Allerdings ist hierbei nicht immer eine lücklose Versorgung gewährleistet, sodass auch ein Investment  in Xetra-Gold, einem in Gold besichertem Indexfonds für den einzelnen Anleger in Betracht kommen könnte. Momentan pendelt der Goldkurs zwischen 800 und 850 US-Dollar, dennoch herrscht weiterhin Euphorie, dass neue Höchstkurse von um die 1000 Dollar erreicht werden können, da neue Goldabbaustätten aus Rentabilitätsgründen solch einen Kurs benötigen. Die Citigroup geht sogar von einem neuen Gold-Höchstkurs von 2000 Dollar Ende 2009 aus und erwartet in den USA langfristig wieder eine Inflation bzw. weitere Dollarschwäche durch die erfolgte Marktüberflutung mit billigem Geld.